一、个人理财
（一）家庭收支和债务管理
- 公积金优点：
1、利率低
2、无首套、二套房闲置；无普通住宅、非普通住宅之分
3、还款方式灵活 - 投资性负债率反应家庭生活品质
- 汽车金融公司贷款首付比例：20%-30%
- 家庭结余：
1、生活结余：税后工作收入-日常生活支出-专项支出
2、专项结余：体现理财积极性
3、自由结余：可以实现短期理财目标
（二）财富保障与规划
- 投保人的告知形式有无限告知和询问回答两种
- 保险利益原则：
1、减少道德风险
2、危险因素相对稳定
3、限制赔偿额度
4、消除赌博可能 - 保险原理：
1、大数法则
2、风险分散
3、风险选择 - 信用保险包括商业、出口、投资
- 制定理财保障的原则：风险转嫁、量力而行
- 财富保障规划的目的：
1、风险保障
2、储蓄投资
3、财产安排
4、遗产规划
（三）教育投资规划
- 教育规划的重要性
1、教育对人生和职业的影响：职场对学历要求、受教育程度影响收入水平、成年人继续教育需求
2、教育成本不断升高
3、中国家庭对子女教育的重视 - 长期教育投资工具-教育基金：品种多样、专家理财、灵活方便、定期定额投资
- 教育投资规划步骤：
1、接触客户，建立信任
2、收集、整理、分析家庭财务情况
3、明确客户教育投资目标：学历要求、读书地点和专业、兴趣和天赋
4、制定教育投资方案：计算资金需求、计算资金总供给和缺口、制定方案选择投资工具
5、方案的执行
6、后续跟踪服务
（四）退休养老规划
- 退休养老规划的重要性
1、社会老龄化趋势
2、医疗和健康费用持续增加
3、通货膨胀影响
4、生活品质提高和额外支出增加
5、养老保障制度不完善 - 退休规划的原则：尽早性、谨慎性、平衡性
- 退休基金在投资中寻求稳健性和收益性的平衡
（五）投资规划
- 投资的目的：抵御通货膨胀、实现资产增值、获得经常性收益
- 可行集：资本市场所有由风险资产形成的所有投资组合的总体（期望收益/标准差）
- 公式：
B=市场相关系数*标准差比值
夏普=风险收益/Q
特雷=风险收益/B
詹森=平均收益-无风险-风险*B
平均收益=无风险+市场风险*B - 套利理论架设：
1、投资者有相同的理念
2、投资者回避风险、收益最大化
3、市场是完全的 - 套利理论和资本定价理论区别：套利理论没有假设：
1、投资者以无风险利率借出贷入资金
2、不存在税收问题
3、单一投资期
4、选择最优投资组合 - 资产配置步骤：
1、明确投资者收益预期值和风险，确定指导性目标
2、哪几类资产及占比
3、找出最佳的投资组合 - 财政政策：变动税收和支出影响总需求
货币政策：控制货币供给以调控利率的各项政策 - 行业是中观经济的分析对象，四种市场结构，五种竞争结构
- 影响行业兴衰的因素：技术进步、政府影响和干预、社会习惯改变
- 资本市场线：期望收益-标准差
证券市场线：期望收益-B - 债券价格和市场利率反向变动
- 行为金融学三个质疑：
1、投资者非理性
2、非理性并非随即发生
3、条件限制获利不能发挥作用 - 衰退的类型：资源、效率、收入低弹、聚集过度
- 技术分析假设条件：市场反应一切信息、证券价格沿趋势移动、历史会重演
（六）税务规划
- 税务定义：
1、满足社会成员获得公共产品的需要
2、凭借公共权力征收，提供公共产品的义务
3、财政收入的方式
4、借助法律进行 - 税目设置方法：概括法、列举法
- 税率基本形式：定额、累进、比例
- 避税规划：非违法性、策划性、规范性、权力性
- 节税规划：合法性、政策导向性、筹划性
- 节税筹划特点：
1、合法性
2、有规则性
3、经营的调整性与后期无风险性
4、有利于促进税收政策的统一和调控效率的提高及倡导性 - 利用税收优惠政策：直接利用、地点利用、创造条件、税制优惠
- 利用税收优惠进行税务规划主要利用以下几个优惠要素：
1、免税筹划
2、减税筹划
3、利用税率差异
4、分劈技术
5、利用税收扣除
6、利用税收抵免
7、利用退税 - 税务规划注意事项：
1、合法合规
2、了解客户基本情况和需求：婚姻状况、子女及赡养老人情况、财务情况、对风险的态度、纳税历史
3、方案跟踪执行 - 契税对象：国有土地出让、土地转让、房屋买卖赠与交换
- 工会经费不超过薪金2%；教育经费不超过薪金8%
- 房产税计税依据为从价计征时，地方政府规定的减除比例为10%-30%
- 对个人出租住房，按4%的税率征收房产税
- 税收的固定性：税收征收总量的有限性、税收征收具体操作的确定性
- 免征土地增值税：
1、建造普通标准住宅出售；企业、事业单位、社会团体和其他组织转让旧房作为廉租住房、经济适用住房房源
2、城市实施筹划、国家建设需要依法征收、收回的房地产
3、城市实施筹划、国家建设需要而搬迁，由纳税人自行转让的房地产
4、个人之间互换自有居住用房地产 - 印花税为比例税率时，适用千分之0.3税率的为“购销合同”、“建筑安装工程合同”、“技术合同”
- 印花税为比例税率时，适用万分之0.5税率的为“借款合同”（借款金额）
（七）财富传承规划
- 财富传承规划需求：
1、个人财富逐步累积
2、富裕人群步入中老年
3、遗产分配纠纷频发
4、财富分配范围广、形式多 - 财富传承规划功能：
1、避免遗产继承纠纷
2、维持家庭成员生活质量
3、降低财务损失风险
4、降低税收风险
5、建立客户关系：增加客户粘性，沉淀资产；维护客户关系，长期合作；提升专业形象 - 财富传承规划原则
1、尽早入手
2、充分沟通
3、专业分工
4、及时提醒
5、定期检查 - 法定继承定义：
1、是遗嘱继承的补充
2、是以身份为基础的
3、具有强制性 - 法定继承特性：法定性、强制性、排他性、限定性
- 代为继承只发生于法定继承；转继承发生于法定继承和遗嘱继承
- 遗产管理人的责任：
1、清理遗产并制作遗产清单
2、向继承人报告遗产
3、防止遗产损毁
4、处理债券债务
5、分割遗产
6、其他必要行为 - 家族信托优势：财富灵活管理、财产隔离、节税、信息保密
- 保险金信托优势：资产隔离、灵活传承、资金杠杆、专业管理
- 保险金信托签订流程：
1、签订合同
2、尽职调查
3、保险金信托成立
4、信托财产管理 - 人寿保险的功能：
1、避债
2、免税
3、实现遗嘱部分功能
4、防止财产变现损失 - 人寿保险受益人：投保人和被保险人是同一主体，根据事故发生时，与被保险人人的关系确定受益人；不是同主体，根据合同签订时与被保险人关系确定受益人
（八）中小企业主理财规划
- 中小企业特征：
1、风险抵抗能力弱
2、企业管理水平低
3、资金筹集渠道窄
4、资金规划不足 - 中小企业主性格特征：自我为中心、做事干练、决策简练、时间观念强
- 中小企业主风险特征：经营风险、人身风险、传承风险
- 中小企业理财特点：
1、融资需求
2、风险隔离
3、财务管理 - 流动资金管理：一是保证现金和经营安全，二是力求最佳效益
1、调控
2、投资
3、现金流 - 税务筹划目的：减少税款缴纳、滞延纳税时间
- 采购中的税务筹划：增值税抵扣
- 销售中的税务筹划：结算方式、结算价格、销售规模、结构
- 利润分配中的税务筹划：减少应纳税额、列支最大化、利用优惠、净利润再分配价值最大化
- 中小企业风险规避需求：汇率风险、财产风险、补充保险和企业年金
- 中小企业在增加就业机会、促进市场竞争、保持社会稳定、增加财政收入等方面起着重要的作用
- 中小企业风险抵抗能力较弱的原因有：资本规模较小、内部管理基础薄弱、产品单一
- 股利支付不作为费用支出，而要在税后利润中支付；利息支出是作为费用支出，在计算应纳税所得额时予以扣除；企业投资股票所得股利须缴纳所得税
（九）理财规划与客户关系管理
- 客户关系管理产生的原因
1、经营理念改变：产值中心论、销售中心论、利润中心论、客户中心论
2、消费观念改变：理性消费、感性消费、感情消费
3、信息技术推动 - 客户关系管理在中国的实践：跟风、摸索、回归
- 客户关系管理系统对理财师的意义：
1、为理财师提供方法和工具
2、增加客户忠诚度，与客户建立主办行关系
3、防止客户流失，降低客户开发成本
4、将客户需求转变成生产力，带来银行产品服务升级 - 客户关系管理基本内容：发现客户、细分客户、定位客户
- 客户关系管理系统类别：操作性、分析性、协作性
- 理财师客户关系管理内容：
1、收集整理客户信息，了解客户
2、严格控制客户触点
3、培养忠诚客户 - 优质客户服务：分内服务、额外服务、超常服务
- 超常服务：
1、挖掘客户潜意识需求
2、注意服务细节
3、建立相应企业文化和制度 - 营销费用：财务方面、社交方面、其他方面
- 客户替换壁垒：让新客户满意、提供有价值有针对性的银行产品、加强交叉销售组合销售
（十）综合理财规划服务
- 理财规划服务分类：综合理财、单项理财
- 综合理财服务特性：全面性、长期性、专业性
- 综合理财规划主要内容：了解家庭财务状况、评估选择和确立目标、制定方案、执行方案
- 综合理财第一步是明确对象的背景和初步需求：
1、确定服务的对象
2、了解家庭成员及背景和理财价值观
3、客户需要理财规划服务的初衷 - 收入负债率：年本息摊还额,/年收入，还贷能力，30%-40%
- 偿付比率：净资产/总资产，偿债能力，50%
- 家庭生活支出比率：50%（有房贷）-70%（无房贷）
- 投资负债率：代表财务负担大小
- 净储蓄率：不低于家庭可支配收入（税后收入）的25%
- 全生涯模拟仿真：现金流出分析、投资性资产分析
- 家庭财务现状分析主要体现为：
1、流动性方面，指标包括流动性资产比率、紧急准备金月数
2、信用和债务管理方面，指标包括收入负债率、资产负债率、偿付比率
3、收支结余方面，指标包括家庭生活支出比率、理财支出利率、自由储蓄率
4、投资和资产配置方面，指标包括投资性资产比率、可配置型投资性资产比率
5、家庭财务保障管理方面，涉及的指标包括收入结构分析、理财支出比率 - 保险产品配置原则：保障优先、合理运用客户保险预算
- 保险产品配置注意：
1、先做好人寿保险规划，再考虑客户的预算能力来规划险种
2、发生几率虽小但后果严重的风险应优先考虑
3、保障优先”的原则来制定家庭财富保障规划
4、不要减少客户所需的保险额度
考试圆满结束
